调控新政落地：房贷利率大幅下调，首付比例统一

9月24日，央行行长潘功胜在国新办发布会上宣布了一系列房地产政策调整措施。其中包括引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近，预计平均降幅在50个基点左右；将全国层面的二套房贷最低首付比例由25%下调到15%，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例；降低存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；降低中央银行政策利率，7天逆回购操作利率下调0.2个百分点。这些政策的实施将对房地产市场和金融市场产生深远影响。

商业银行净利差下降：存量房贷利率降低带来利差挑战

张大伟中原地产首席分析师指出，当前存量房贷平均利率大约在3.92%，此次降低50个基点后，贷款30年每月月供将减少大约280元，30年可以减少利息支出共10万元。目前存量房贷利率普遍维持在4.2%左右，而商业性首套房贷利率普遍在2.9%-3.05%之间。降低存量房贷利率将带来巨大利差挑战，但相关人士认为，虽然银行净利差已经下降到警戒线，但仍存在一定的利润空间。华创证券表示，结合本次降准、未来降息+降存款利率来看，本次下调存量房贷利率对银行息差影响为短期负向冲击较大，中长期保持中性。

展望未来：降息预期加剧市场波动

刘晓博资深财经评论员认为，此次政策力度非常给力，预计下个月21日央行有望再次降息20个基点。央行的连续降息举措显示了应对当前经济形势的决心，也加剧了市场的不确定性和波动。同时，存量房贷利率的下调和首付比例的统一将为购房者带来更多的购房机会和选择空间，也将对房地产市场的发展产生深远影响。总的来说，政策的实施将在一定程度上促进房地产市场的稳定发展，但也需要密切关注市场的变化和调整，以做出更合理的投资决策。

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