住房抵押贷款市场是什么?什么是二级抵押贷款市场

• 154****8832 随着房地产市场的调整，购房贷款的政策放开了。但是对于贷款的详细流程很多人都不太清楚。现在甚至有些开发商指定放贷银行，在顾客办理房贷的基础上，强制要求一定金额的存款，来拉动存款业务。所以熟悉房屋抵押贷款流程非常有必要。下面小编就详细的为大家介绍一下。
  银行职员总结的超详细的住房抵押贷款流程
  抵押贷款对房屋的要求有哪些
  1、房屋的产权要明晰，符合国家规定的上市交易的条件，可进入房地产市场流通，未做任何其他抵押；
  2、房龄（从房屋竣工日起计算）与贷款年限相加不能超过40年；
  3、所抵押房屋未列入当地城市改造拆迁规划，并有房产部门、土地管理部门核发的房产证和土地证。
  抵押贷款对贷款人的要求有哪些
  在中国境内有固定住所、有当地城镇常住户口（或有效证明）、具有完全民事行为能力，并且符合下列条件的中国公民均可申请个人综合消费贷款。
  1、有正当职业和稳定的收入来源，具有按期偿还贷款本息的能力；
  2、没有违法行为和不良信用记录；
  3、能够提供银行认可的有效权利质押担保，或能以合法有效的房产作抵押担保，或具有代偿能力的第三方保证。 2019-08-23 07:02:27
• 151****3031 二级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。在前几年美国住房市场高度繁荣时，二级抵押贷款市场迅速发展。但随着美国住房市场大幅降温，加上利率上升，很多二级抵押贷款市场的借款人无法按期偿还借款，导致一些放贷机构遭受严重损失甚至破产。
  美国次级抵押贷款危机引发了投资者对美国整个金融市场健康状况和经济增长前景的担忧，导致近来股市出现剧烈震荡。 2019-08-23 07:02:23
• 158****1248 中债研究精品汇汇聚中债资信在宏观经济、债券市场、信用技术、行业与企业信用、结构融资、绿色金融、主权与国家风险七大领域的深度研究，每期至少涵盖其中5个领域，每个领域1-2篇研究文章，将每月推送一期，通过公司微信公众号进行集中发布，以飨读者。今天为大家推送本期文章《个人住房抵押贷款资产支持证券市场运行情况》。
  
  
  
  同时，诚挚邀请大家通过留言的方式，对公司的研究领域、研究视角、研究形式等方面提出宝贵的意见或建议，让我们不断改进“中债研究”质量，更好地服务市场。
  
  
  
  本期中债研究·精品汇目录：
  
  一、三季度宏观经济分析及展望
  
  二、2018年四季度债券市场展望
  
  三、洗牌在即，地炼企业能否突出重围？
  
  四、分布式能源的发展实践与环境效益研究
  
  五、个人住房抵押贷款资产支持证券市场运行情况
  
  
  
  我国资产证券化化试点始于2005年，建行分别于2005年、2007年先后发行了两单个人住房贷款资产支持证券。2008年美国次贷危机的爆发，中国资产证券化业务也因此停滞4年。随着2012年信贷资产证券化的重启以来，监管机构不断优化监管思路，完善监管政策，提升了发行管理效率、激活了参与机构能动性和创造性，使得RMBS的发行规模持续攀升。RMBS市场已发行产品方面：入池贷款分散性很高、抵押率充足、信用质量很好，证券以过手型为主，发行利率与国债相比，利差区间呈现不断收敛趋势。存续产品方面：全部证券兑付正常，基础资产逾期率和累计违约率均处于较低水平，平均年化早偿率为12.08%，处于较高水平，违约回收情况不同发起机构类型有所差异，其中全国性国有银行回收率水平**高。本文**后结合RMBS市场发展成果和存在问题，提出提升市场活跃度和加强市场风险控制的相关建议。
  
  
  
  一、RMBS产品分析
  
  
  
  （一）RMBS产品发行情况
  
  
  
  1、RMBS发行数据概览
  
  2012年信贷ABS重启以来，监管机构出台了一系列鼓励RMBS发行的政策，极大的提升了发行管理效率、激活了参与机构能动性和创造性，RMBS发行规模持续攀升。截至2017年12月31日，银行间市场共发行52单RMBS，总计规模3,573.41亿元；交易所市场共发行9单住房公积金贷款资产支持专项计划，总计规模66.75亿。从市场占比看，RMBS占比逐渐上升，2017年发行规模超过CLO成为市场发行占比**大的产品。
  
  
  
  
  
  2、基础资产分析
  
  
  
  （1）整体上看，我国个人住房抵押贷款不良率处于较低水平，信用水平较好。
  
  
  
  商业银行个人住房贷款不良率从2009年0.9%的水平下降到2016年0.4%，形成较为稳定的低位趋势（见图2）。与商业银行相比，公积金中心发放住房贷款通常有更严格的限制条件，因此公逾期率水平更低，2016年年末仅为0.02%。
  
  
  
  
  
  （2）从入池贷款特征来看，加权平均利率水平有所下降，贷款分散性很高，抵押率充足，且有一定账龄表现，信用质量很好。
  
  
  
  
  
  （3）从借款人特征来看，加权平均收入债务比多在3倍以上，且大部分借款人处于职业稳定期，还款意愿、还款能力均较强。
  
  
  
  从已发行的各单项目来看，RMBS产品的借款人主要分布在30岁~50岁之间，该年龄段借款人一般处于职业及收入的稳定期，还款意愿及还款能力均较强。
  
  
  
  3、证券分析
  
  
  
  （1）偿付方式由单一过手型向过手与固定摊还相混合的模式转变。
  
  
  
  目前我国发行的RMBS偿付类型多以过手型为主，为了契合投资人的管理需求、降低销售的难度，2015年起发起机构开始设计优先档证券中含固定摊还型证券的RMBS产品，其一般出现在产品的优先A1或优先A2档。目前发行过的共121只优先档证券中，纯过手型的共104只，固定摊还型的共17只[和家2015-1和家美2016-1的优先A1、优先A2档均为为固定摊还型，其他所有固定摊还型证券均仅出现在优先A1档]。
  
  
  
  （2）RMBS产品开始考虑基础资产违约、早偿情况对于证券期限的影响。
  
  
  
  RMBS基础资产的加权平均期限平均在18.14年，其中**长的为中国建设银行发行的建元2005-1（31.96年），**短的为杭州公积金中心发行的杭州公积金2016-1（7.11年）。2015年3月，招商银行发行的招元2015-1首次开始出现1.5个月的短期限证券。
  
  2019-08-23 07:02:20