央行降息！房贷利率下调，买房成本降了！

4月20日，央行披露2020年第四次贷款市场的报价利率（LPR）。1年期LPR为3.85%（此前为4.05%），较上期下调20个基点；5年期以上LPR为4.65%（此前为4.75%），较上期下调10个基点。这也意味着部分买房人的房贷利率直接下降，买房成本将再减少。

随着本次5年期以上LPR下调，将再一次刷新史上*房贷利率。

这是2020年央行力度*的一次降息。以1年期利率为指标，今年一共降息30个基点，其中20个基点是在今天官宣的。 另外，4月20日的这次降息，也是中国历史上有史以来“跨度时间*长的单次降息”。从3月30日给“7天逆回购”这一政策利率降息，到今天LPR降息，一共耗时21天。

财经评论员刘晓博表示，这是2015年10月以来力度*的一次降息，体现了高层“以更大的宏观政策力度对冲疫情影响”的要求。 给5年期LPR（商业房贷）降息10个基点，符合市场预期，对房地产市场构成利好，但利好又不算特别大。但整体而言，房贷利率降低10个点，对楼市构成利好。

刘晓博分析称，自去年8月20日LPR利率改革以来，5年期（房贷）利率累计下降了20个基点，今年下降了累计15个基点。其中今年下降的15个基点，供楼人士可以从明年的“重新定价日”开始享受。“对于有房贷的人来说，尽量要切换为LPR浮动利率，如果不切换只能变成固定利率。而长期看，中国房贷利率是走低的。”

易居研究院智库中心研究总监严跃进分析称，此次LPR利率下调，充分体现了当前复工复产过程中降低实体经济成本的导向，对于今年二季度改善贷款市场环境等有积极的作用，充分体现了稳经济、促发展的导向。同时这也会对后续包括房地产在内的市场产生积极的影响。

严跃进认为，从此次LPR利率的下调来看，有四个原因。*、4月17日一次中央政治局会议明确，稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导贷款市场利率下行，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。这也使得近期LPR利率下调符合预期。第二、此前市场一直比较关注的“麻辣粉”先行指标已经出现下行，即在4月15日，中国人民银行宣布开展1年期中期借贷便利（MLF）操作1000亿元，中标利率为2.95%，较上期下降20个基点。这是今年以来MLF利率第二次下调，也是3年来首次跌破3%。类似利率下调对于LPR的下调是有影响的。第三、4月3日央行明确4月15日和5月15日两次实施降准，分别下调存款准备金率1个百分点，而且比较罕见地下调了超额存款准备金利率，进一步说明在引导银行下调贷款利率。第四、国际市场普遍出现了下调利率和负利率等做法，国际市场对于中国市场也有一定的影响，通过下调也符合应对国际市场带来的冲击。

购房成本降低

以首套房贷款200万，贷款时间30年为例，房贷利率下调10个基点的话，每月月供将减少约120元，总利息将减少约43520元。

在严跃进看来，此次下调对于房地产市场有各种的影响。“贷款利率继续下调。由于此次下调力度较大，所以对于100万贷款本金、30年等额本息的按揭贷款来说，月供相比前一次将下调约63元，充分说明贷款利率下调带来了减负效应。”

此外，还将刺激购房需求释放，近期各地预售证的发放节奏加快，银行贷款也比较积极，配合此次月供压力减少的效应，购房需求有望积极释放，进而带动市场成交量的上升。

严跃进提醒，需要注意一些潜在的风险。近期商业银行贷款相对积极，但更偏好投向房地产。不过出现了一些小额贷款违规进入房地产，或者经营贷款违规进入房地产的现象，所以预计后续严查违规资金进入房地产成为可能。换而言之，近期购房者在获得此类低成本的贷款的时候，一定要注意资金的合规性。尤其是1年期LPR利率为3.85%，已经属于比较低的水平，这个时候要严禁通过获得此类1年期短期贷款来支付购房*款的做法。