房地产贷款集中度管理制度来了，楼市怎么走？

　　2020年12月31日下午，人民银行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》(下称通知)，将根据银行业金融机构的资产规模、机构类型等因素，分档设定房地产贷款集中度管理要求。通知自2021年1月1日起实施。

　　国家金融与发展实验室副主任曾刚指出，过去几年，房地产贷款尤其是个人按揭贷款的增速显著高于平均贷款增速，该制度实施后，按揭贷款增速可能向平均贷款增速回归，甚至低于后者，这意味着新增贷款资金或将更多地流入制造业和小微企业等实体经济领域。

　　至于对房地产市场的影响，贝壳研究院分析，房企“三道红线”是在资金需求端的管理，此次“涉房贷”集中管理制度则是在资金供给端的收紧。目前设定的管理比例要求基本符合2020年的情况，这意味着2021年市场投放的贷款额度不会有明显变化，短期内不会对房地产市场造成大的影响。

　　该通知将银行业金融机构分为五档，*档为中资大型银行，包括工农中建交邮储和国家开发银行，房地产贷款占比上限为40%，个人住房贷款占比上限为32.5%;第二档为中资中型银行，包括农业发展银行、进出口银行2家政策性银行，12家全国性股份制银行以及北京银行、上海银行和江苏银行3家城商行，房地产贷款占比上限为27.5%，个人住房贷款占比上限为20%。

　　银行业金融机构的第三档为中资小型银行和非县域农合机构，包括城市商业银行(不包括第二档中的城市商业银行)、民营银行及大中城市和城区农合机构，房地产贷款占比上限为22.5%，个人住房贷款占比上限为17.5%;第四档为县域农合机构，房地产贷款占比上限为17.5%，个人住房贷款占比上限为12.5%;第五档为村镇银行，房地产贷款占比上限为12.5%，个人住房贷款占比上限为7.5%。

　　2020年12月末，银行业金融机构房地产贷款占比、个人住房贷款占比超出管理要求，超出2个百分点以内的，业务调整过渡期为自本通知实施之日起2年;超出2个百分点及以上的，业务调整过渡期为自本通知实施之日起4年。房地产贷款占比、个人住房贷款占比的业务调整过渡期分别设置。

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