刚刚，LPR降息落空！但房贷利率大幅下降

今天（3月21日），3月LPR报价出炉，继续维持不变：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%。

图片来源：中国人民银行网站

事实上，此次LPR报价保持不变也符合市场预期。3月15日人民银行开展2000亿元中期借贷便利（MLF），中标利率为2.85%，与此前持平，市场便普遍预计本月LPR大概率也将“原地踏步”。

本月LPR保持不变，原因可能有三个方面：

*，从利率水平看，目前实体经济贷款利率已经处于低位。央行发布的2021年第四季度货币政策执行报告显示，2021年12月末金融机构人民币贷款加权平均利率为4.76%，其中企业贷款加权平均利率为4.57%，处于改革开放四十多年来*水平。

第二，从外部环境看，发达经济体正在收紧货币金融政策。我国货币政策“以我为主”，但这也一定程度上使得金融管理部门和金融机构调降政策利率、市场利率的行为更加谨慎。

第三，3月15日，央行在公开市场开展2000亿元1年期MLF操作，中标利率持平在2.85%，当月MLF到期规模为1000亿，实现净投放1000亿元。董希淼称，一般而言，MLF如果未变，LPR调整的可能性较小。此外，3月份央行也未进行降准等操作，银行资金成本未有显著变化，压缩加点的空间和动力不足。

虽说房贷利率未降，但是，目前的市场对购房者真的友好！

房贷利率又又又降了

2022年以来，全国多个城市相继下调了个人住房贷款利率，其中不乏广州、郑州这样的一二线城市。

房贷利率主要是“两手抓”：

一手抓速度，各地房贷放款速度提高了，有消息表示：*快可以在半天之内进行审批。

另一手抓利率，各地的房贷利率频频传来下调消息。例如：湖北襄阳、十堰两市，部分银行下调房贷利率40BP至45BP。调整后两地首套房贷主流利率已降至5.3%以下。

另外有关人员表示，襄阳5.28%的首套房贷款利率，是近4年来的*水平。一方面是因为现在银行房贷资金比较充裕，另一方面是银行想通过调整房贷政策促进房地产市场平稳健康发展。

有机构对重点城市主流房贷利率数据进行统计，3月份，中国103个重点城市主流首套房贷利率为5.34%，二套利率为5.60%，分别较上月回落13个、15个基点。3月房贷利率创2019年以来月度*降幅，房贷环境趋于宽松。

其中，成都首套房贷款利率本月下调69个基点，下降幅度*，二套房贷利率降低34个基点。此外，苏州、深圳、上海等20城主流首套房贷利率低于5%；苏州首套利率为4.65%，在重点城市中*。

图片来源：广州楼事

房贷利率下调，对刚需购房者是实质利好。

能为购房者节省多少利息负担呢？以十堰市的首套房贷为例，100万元30年期的商业贷款，按照等额本息还款，2月份买月供为5759.72元，现在出手可享受5.18%的利率，月供为5478.76元，比2月份要少281元。

在多城下调商业贷款*比例的同时，首套房认定标准也有所放宽，正如国务院金融委会议所说“慎重出台收缩性政策”，预计楼市态势将会进一步回转。

专家:降准降息仍有空间

其实，今年政府工作报告已提到，推动金融机构降低实际贷款利率、减少收费,让广大市场主体切身感受到融资便利度提升、综合融资成本实实在在下降。

对此，民生银行首席研究员温彬表示，虽然本月LPR保持不变，银行也会按照相关政策要求，继续通过多种途径加大对实体经济的支持力度，实现实际融资成本的稳中有降。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，LPR报价保持不变，对市场影响中性，一方面，LPR保持不变并未改变央行偏积极政策取向，稳健货币政策精准、灵活应对实体经济面临的困难，支持实体经济力度并未减弱；另一方面，市场流动性保持合理充裕。基本面与政策面前景对市场继续保持友好。

对于的后续降准、降息预期，周茂华称，预计降准、降息等工具仍处于工具箱，从趋势看，内需处于恢复阶段，国内部分企业仍面临不小挑战，如果后续实体经济融资需求，内需恢复不够理想，进一步降低实体经济融资成本压力将有所上升。

温彬认为，未来，稳健的货币政策将继续加大对实体经济的支持力度，发挥总量和结构性政策功能，强化跨周期和逆周期调节。

降息和降准仍然具有空间，预计货币政策将坚持以我为主、主动作为，根据形势变化和实体经济所需，适时实施降息、降准等对稳增长有利的政策，同时应对好各种风险冲击，确保经济运行在合理区间。

结语

今年以来，楼市政策暖风不断，释放了许多积极信号。

全国多个城市相继下调了个人住房贷款利率，其中不乏广州、郑州这样的一二线城市。此外，还有不少城市推出包括取消“认房又认贷”、降低*比例、提高公积金贷款额度、给予购房补贴、为人才购房提供支持等利好政策。

中原地产首席分析师张大伟表示，出现本轮楼市明显下调的核心原因是：信贷政策的收紧，包括购房按揭收紧导致的积压排队，针对开发商的融资收紧导致的高杠杆企业暴雷。*近几个月信贷政策明显缓和，政策基本面出现了见底，各种有利于刚需和改善购房者的真实需求的政策不断出现。

• 刚刚LPR降息落空但房贷利率大幅下降