2024年12月LPR维持稳定，房贷利率下调预测及重定价周期

来源：吉屋 2024-12-23 16:45:00

随着2024年12月20日央行发布的新一期LPR（贷款市场报价利率），房贷利率依旧保持稳定，这对于购房者来说无疑是个“平稳”信号。2024年12月1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%，与上月的利率相比没有发生波动。因此，成都地区的最低房贷利率，依旧按照LPR-60BP的基准执行，维持在3.0%。但值得注意的是，由于存量房贷利率的调整周期，以及即将到来的2025年1月1日定价日，许多购房者的存量房贷利率将会发生变化，预计将下调至3.3%。这意味着，大部分购房者的月供将降低，为他们带来更多的财务喘息空间。

房贷利率如何形成：LPR+基点机制解析

自2019年8月央行实行房贷利率新政策以来，住房商业贷款利率的定价机制发生了显著变化。新的政策规定，房贷利率以最近一个月的贷款市场报价利率（LPR）为基准，再加上各银行根据市场情况设定的固定基点，形成实际的贷款利率。各大银行的基点不同，因此实际房贷利率的差异也较大。例如，在成都地区，目前银行普遍采用的是LPR减去60个基点（-60BP），即最低房贷利率为3.0%。这种机制使得购房者在LPR波动时能够及时调整自己的贷款利率。

固定利率与浮动利率的区别

房贷的利率形式主要分为两种：固定利率和浮动利率。固定利率的特点是，从贷款合同签署之日起，利率固定不变，购房者的月供将保持稳定，直到贷款还清为止。相比之下，浮动利率则会根据市场变化进行调整。对于选择浮动利率的购房者，银行通常会根据LPR的变动来定期调整贷款利率，最常见的调整周期为每年一次。根据最新的政策变化，购房者现在还可以选择更加灵活的重定价周期，包括3个月、6个月或12个月。这样一来，购房者可以选择适合自己风险承受能力的调整方式。

重定价日与利率调整的具体机制

房贷利率的调整不仅与LPR的变化息息相关，还与贷款的重定价日和调整周期紧密相连。重定价日是指贷款利率根据最新的LPR报价重新计算的日期，通常有两种方式：一种是每年的1月1日，另一种是贷款发放日。例如，如果你的定价日为1月1日，且调整周期为12个月，那么下一次调整的利率将依据当年12月的5年期以上LPR，再减去固定的基点进行计算。在当前情况下，12月的LPR为3.6%，因此存量房贷利率可能下调至3.3%。

利率下调的趋势：2025年降息的可能性

根据央行的政策信号以及市场经济情况分析，2025年房贷利率下调的概率较大。2024年12月9日，中央政治局明确提出将继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，特别是“适度宽松”一词的出现，引发了市场对降息的高度关注。适度宽松的政策通常意味着央行可能会通过降息、降准等手段来进一步刺激经济复苏。结合国内外的经济形势，专家普遍认为2025年会出现较为显著的降息趋势。

多位经济学者预测，2025年央行可能会进一步降息，预计降息幅度可能在0.3%-0.5%之间，进而引导5年期LPR下行40-60个基点，甚至可能达到60-100个基点的范围。这将使得存量房贷利率进一步下调，从而减轻购房者的负担，推动消费和经济回升。2024年至今，央行已经三次下调LPR，其中5年期LPR已从4.2%降至3.6%，存量房贷利率降至3.3%。未来，随着政策调整的不断推进，2025年房贷利率仍有下行空间。

2024年底的LPR保持稳定，存量房贷利率有所下调，但2025年预计会迎来更为显著的降息措施。购房者应密切关注LPR的变化，以及银行的重定价周期，合理规划自己的贷款还款计划。