LPR定价基准转换解析

一、LPR定价基准转换的含义

LPR定价基准转换是指客户将贷款的浮动利率转换为LPR利率。LPR利率是贷款市场报价利率，由十八家具有代表性的报价行根据本行对优质客户提供贷款利率基础上，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，再由央行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的一种较为基础性的贷款参考利率。

二、LPR定价基准转换的计算方式

转换成LPR后的房贷利率计算方式为：转换后的房贷利率 = LPR + 加减点数值。其中，LPR是5年期的LPR利率，加减点数值是在转换的时候确定的，计算方式为：加减点数值 = 转换前的房贷利率 - LPR。

为了保证公平，央行规定个人房贷在转换成LPR时统一用2019年12月的LPR为基准计算加减点，即4.8%。无论转换时间是在3月还是8月，加减点数值都是4.8%。

举个例子，小王有一笔30年期的房贷，贷款日为2015年8月1日，房贷利率是基准利率打9折(下浮10%)，即4.9% * 90% = 4.41%。如果小王现在选择将这笔贷款转换成LPR，加减点数值为4.41% - 4.8% = -0.39%。一旦转换，剩下的房贷利率将以LPR基础上减去39个基点，不再变动。

三、转换前后的利率关系

如果小王和银行约定每年1月1日重新确定一次房贷利率，转换后每年的房贷利率将变为：转换后的房贷利率 = LPR(去年12月) - 0.39%。例如，如果2020年12月LPR为4.6%，到2021年1月1日，小王的房贷利率将变为：4.6% - 0.39% = 4.21%；如果2021年12月LPR为4.9%，到2022年1月1日，小王的房贷利率将变为：4.9% - 0.39% = 4.51%。

LPR定价基准转换是将贷款的浮动利率转换为LPR利率的过程，转换后的利率以LPR为基准计算，加减点数值在转换时确定，不再变动。