万科计划发行商业房地产抵押贷款支持证券

来源：吉屋 2023-12-06 10:54:21

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万科计划发行14.35亿元商业房地产抵押贷款支持证券

为满足公司业务发展需要并拓宽融资渠道，万科企业股份有限公司计划发行商业房地产抵押贷款支持证券（CMBS），并已获得深圳证券交易所的无异议函。按照发行方案，万科将向六家子公司提供14.35亿元的股东借款，其中四家子公司持有经营性不动产，而另外两家子公司负责经营管理这些不动产。万科将把这14.35亿元的股东借款作为基础资产转让给华泰证券（上海）资产管理有限公司设立的“华泰资管鹏新资产支持专项计划”，并发行资产支持证券。

资产证券化：提高资金利用效率的新途径

通过发行商业房地产抵押贷款支持证券（CMBS），万科可以将风险分散并提高资金利用效率。这一举措将商业房地产抵押贷款打包成证券产品，通过出售给投资者来获得额外的资金支持。对于万科来说，这意味着可以将资金从固定的抵押贷款中释放出来，用于满足公司的融资需求和业务发展。

为投资者提供新的投资选择

发行商业房地产抵押贷款支持证券给投资者提供了一种新的投资选择。CMBS通常以商业房地产作为抵押物，以未来相关物业资产的收入作为偿债来源。投资者可以通过购买这些证券产品来分享商业房地产的收益。这不仅为投资者提供了多样化的投资机会，也为他们提供了更高的灵活性和流动性，相较于直接购买房地产或者股票等传统投资方式，投资CMBS是一种更为便捷和低风险的选择。

总之，万科计划发行14.35亿元的商业房地产抵押贷款支持证券，通过将商业房地产抵押贷款转化为证券产品并发行给投资者，来满足公司业务发展的融资需求。这一举措将提高资金利用效率，为投资者提供新的投资选择。发行商业房地产抵押贷款支持证券的过程中，万科将遵循一般商业惯例，提供符合发行CMBS的增信方式，以保证证券产品的可靠性和流动性。