存量房贷利率下调信号显现，市场反应如何？

最近，“提前还房贷”的现象再次升温。自517新政发布以来，全国大部分城市已经取消了首套和二套商业贷款利率下限，尤其是一线城市如上海、广州和深圳的房贷利率已经降至近年来的低位，部分地区的首套房贷利率甚至降至3.15%。然而，相对而言，存量房贷利率仍然维持在4%以上，这使得部分居民选择提前偿还房贷。

存量房贷利率下调的可能性

今年以来，居民中长期贷款全面收缩，截至5月已连续4个月同比少增，且4月和2月中长期贷款新增规模为负，并创下有记录以来最低值和次低值。这表明楼市持续低迷，实际房贷利率偏高，部分居民仍在提前偿还房贷。近日，国字头的官媒报道已经发文称：再次降低存量房贷利率，对于银行和客户是双赢之举。并且提到，存量房贷利率是市场化的利率，新增房贷利率下调的同时，存量房贷利率就应该相应下调。看来，下一步存量房贷利率的调整，势在必行，也是近来群众的呼声比较高。

LPR连续4个月按兵不动

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年6月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均保持不变。在6月的中期借贷便利（MLF）续做中，作为中期政策利率的1年期MLF利率保持不变。因此，市场预期本月LPR将按兵不动。今年2月，作为个人住房贷款和企业中长期贷款定价参考基准的5年期以上LPR利率下降25个基点，这一调整是LPR改革以来的最大下调幅度。1年期LPR利率上一次下调是在去年8月。贷款市场报价利率（LPR）由各报价行按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

央行行长潘功胜的观点

中国人民银行行长潘功胜6月19日在2024陆家嘴论坛上表示，持续改革完善贷款市场报价利率（LPR），针对部分报价利率显著偏离实际最优惠客户利率的问题，着重提高LPR报价质量，更真实反映贷款市场利率水平。潘功胜指出，经过多年实践探索，中国特色的货币政策框架已初步形成并不断发展完善。从全球范围看，对货币政策理论和实践的探索也一直在不断动态演进。今年以来，欧央行、日本央行根据形势变化，先后调整了货币政策框架；英格兰银行也在对其政策制定和预期沟通进行评估。为更好服务高质量发展，我们也在研究中国未来货币政策框架。

多地中小银行下调存款利率

今年以来，银行“降息潮”仍在继续，又有不少中小银行陆续加入了下调存款利率的阵营。最近一个月，已有包括广东、广西、河南、湖北、贵州、哈尔滨、山西、深圳等多地的中小银行对存款挂牌利率进行了调整，降幅最高可达60个基点。经过近两年来的多轮“降息”，目前利率在3%以上的定期存款已难觅踪影。但从中小银行调降后的利率水平来看，仍较国有大行、股份制银行具有一定优势。

随着存量房贷利率下调信号的显现，市场对此反应热烈。未来，存量房贷利率的调整将如何影响房贷市场，值得我们持续关

• 存量房贷利率
• 房贷利率下调
• LPR
• 房贷市场