LPR定价基准转换：转好还是不转好？

一、LPR定价基准转换的优势

根据业内人士的观点，LPR定价基准转换有两种方式，各有优势。具体选择哪种方式取决于借款人对未来利率走势的判断。如果预计未来LPR会下降，那么转换为参考LPR定价会更有优势。而如果预计未来LPR可能会上升，那么转换为固定利率则更为合适。

需要注意的是，在基准利率的定价方式下，一般按比例浮动，如基准利率上浮10%、下调15%等。而在LPR的定价方式下，则按照加减点数来浮动，如LPR加40个基点、减30个基点。因此，转换为LPR定价后，并不是在LPR的基础上进行比例调整，而是以LPR为基准加点。

二、LPR的定义和形成制度

LPR的全称为“贷款基础利率”，最初用于对公贷款，后来逐渐开始改革。它是金融机构对最优质客户提供的贷款利率，对于普通贷款者而言，意味着不用接受各种利率变动，直接以最佳利率进行结算。对于贷款者和企业而言，LPR的引入可以降低融资成本，推进利率市场化。

LPR的形成是根据中期借贷便利（MLF）、长期贷款（住房贷款）和报价行等因素决定的，并且报价频率由每日改为每月一次。这样的形成制度旨在引导成本更低的资金，更有利于企业贷款。由于我国长期存在利率双轨的问题，市场上存在着受管制的贷款利率和完全由市场供求决定的市场化利率。LPR的改革旨在促使这两个利率趋于一致。

三、LPR定价基准转换的影响

假设目前的房贷为10年期，利率为基准利率打七折。转换为LPR定价后，贷款的实际执行利率仍为打七折后的利率。但是，利率定价方式转换为以LPR为基准加点。具体转换方式为在5年期以上LPR的基础上减去固定的点数。这样，贷款的定价方式在合同剩余期限内固定不变。

转换为LPR定价基准后，利率的浮动将受到LPR的影响。如果LPR上升，贷款利率也会相应上升；如果LPR下降，贷款利率也会相应下降。因此，转换为LPR定价基准的贷款利率将更加灵活，能够更好地应对未来利率走势。

LPR定价基准转换有其优势，但具体选择哪种转换方式需要根据借款人对未来利率走势的判断。转换为参考LPR定价可以享受利率下降的好处，而转换为固定利率则有助于应对利率上升。借款人应根据自身情况和对未来利率走势的判断，选择最适合自己的转换方式。